投资组合的权重怎么算？
“权重”在数学上的定义是指一个向量（或矩阵）的各元素的比例，而“权重向量”指的就是各个元素的绝对值平方和为1的解。所以这个问题其实可以写成“计算加权求和方法中权重的取值”。 为了便于数值计算，我们可以作如下简化：假定所考察的投资品种数目为n，并且所有投资者对该等投资品种的偏好相同，则任意一个有效组合C中的证券i的市值分量Wi可以通过下式计算得到： 其中，xi表示投资者对第i种投资品种的需求量（即买入量），fi表示该投资品种在有效组合C中的份额（即卖出量）。
在上述公式中，如果需求量和销售量都对总资金量进行加权求和，那么它们就确定了各投资品种在整个投资组合里的市值比例；如果在前面加法的基础上再乘上一个常数k，那么这些比值也就变成了该组合的权重——只要常数k大于0且小于1/n，那么前一步得到的比值必然处于[0，1]之间并满足归一化条件。因此我们只需要设定这个常数k的值即可确定组合的权重。
当然，以上讨论都假设每个投资者的偏好相同。不过事实上人们更愿意根据自己设定的目标效用函数来构建自己的有效组合。这时有效组合的计算要复杂一些，需要事先设定参数，而且不同参数的选择将会导致不同的有效组合。不过无论如何，有效组合的加权和仍然是有效组合。也就是说，不管投资者最初的偏好如何，只要有合适的参数，他最终总能达到某种最优状态，而这种最优状态总是存在且唯一的。