上海医药要收购华药吗?
1、上海医药拟购买新晨辉集团持有的华源控股29.45%股权,交易金额为63860万元人民币; 同时,上海医药拟向新晨辉集团发行股份,作为支付对价受让新晨辉集团所持的华源控股7.89%股权(共计3501.94万股),每股价格2.1元,交易金额7394万元;
以上两项交易总金额合计为13780亿元。 上述交易完成后,公司持有华源控股的股比将从25.81%增至33.74%,成为华源控股的第一大股东。
2、本次交易的另一组成部分是上海医药与华辰控股集团、新晨辉集团之间的股权转让和认购新设公司的增资,具体包括四方面内容—— 首先,上海医药以现金形式向华辰控股集团支付2.36亿元,以获取华辰控股集团所持华源控股16.57%的股权;
其次,上海医药以现金形式向新晨辉集团支付1.9亿元,以获取新晨辉集团所持华源控股7.29%的股权;
第三,上海医药以现金形式对新设立的上海信谊百诺制药有限公司进行增资,出资人民币2亿元,获得百诺制药50%的股权;
第四,上海医药以现金形式对华源控股的非关联方股东进行分配,分别向每两名非关联方股东分配2.10亿元,共分配4.2亿元。 前述四项交易的总金额约为6.6亿元。
3、对于此次交易的目的,上海医药表示,本次交易有利于其丰富产品线结构,提升核心竞争力和盈利能力。 从披露的信息来看,这似乎是一次“多手准备”的交易方案。一方面,上海医药试图通过交易取得华源控股的控股权,另一方面又安排了对百诺制药的增资,使得方案在出现变故时能够及时“止损”。
事实上,近年来上海医药频繁实施类似多手准备的交易,如此前拟斥资47亿购买地奥集团50%的股权,以及在去年末公布的投资新建项目,均因市场反应不及预期而临时变更或终止。