非公开发行股票有哪些?
上市公司发行股票,除了可在交易所的二级市场(公开转让)外,还可向特定对象非公开发行。 所谓定向发行,是指面向特定的投资者的发行方式而非一种发行方式。根据是否采用非公开方式,又可分为公开和非公开两种方式;而根据发行价格与基准价的差异程度,有定价和折价两种基本类型。
1、公开定增,也称“公募”,是上市公司在规定的范围内向社会公众以不低于定价的方式发行股票;
2、非公开定增俗称“私募”,是在一定的条件下仅向特定投资者发行或转让股份的行为,一般是针对机构投资者的;
3、定价发行:指按预先确定的价格向社会公开募集股份。该价格由公司管理层通过询价等方式决定,报监管部门核准后实施;
4、折价发行:又称“折价配售"。指股份公司按照低于面值的价格向原股东发行的增资股票。折价发行又可细分为两类:一类为按票面金额折价发行,另一类则为不固定折扣率的折价发行:
5、定价优先:申购日交易时间内,公开发行的股份只有获得足额认购方为有效,而超过部分将被视为放弃认购。如果本次发行的价格低于基准价格,则认购人数将受到一定限制:
6、比例分配:当申购金额大于发行数量时,投资者将获得等比增加的配号,然后依据中签率及总申购量来确定每个有效申购的获配股数(一般取整数);
7、网下的简称是:战略配售+网下发行,也就是在发行过程中,先给战略投资者预留一部分股份,这部分称为战略配售股份,然后再网上进行网下发行的行为:
8、网上是:网上申购+网上发行,这个很好理解,就是网上资金申购的意思:
9、主承销商,即主承销人,全称为主承销商或主承销团,是证券发行中负责承销的金融机构,主要工作包括:协助发行人制订发行方案、设计定价机制、确定发行费用、组织发行等事宜: